投資組合回顧 (二)

近期見新IPO熱潮,自己也趁熱鬧抽了幾隻股票.現在確定抽到的有錦江酒店1手和中交建3手.今天它們的表現都很好.另外,我還有申請安莉芳和株州南車,結果好快會知.這些股票暫時不會加入長線投資組合.所以幾時賣也不太操心.我想等下一年需要現金時再決定.

在今年,組合內新加入了三個成員,令到組合成員數目增加至八個.在未來兩年,會密切留意和觀察這三個新成員的發展.原本計劃在今年可以加入起碼一隻消費股,但是有興趣的目標始終沒跌至我的理想買入價,所以會留待將來有機會再吸納.我想未來不愁沒有好的內地消費股上市.所以也不是太擔心.

至於組合各成員,全部的基本因素也沒特別大轉變,發展步伐也大至良好.只是各成員的P/E比較偏高.不過這在牛市中是很正常的.對於一些個別成員.我約略有以下看法:

玖龍紙業-公司的龍頭地位再配合未來幾年的良好行業前景.自己很看好.始終,我認為中國一天仍然作為世界工廠的角色,對紙的需求是不會減的.唯一擔心是它旳家族式經營.始終覺得一間企業發展到一定規模,仍然用家族式經管不是太好,會阻礙公司的長遠發展.

中石油-剛剛超越滙豐,成為香港最大的公司,從近年它績極收購海外資產 ,以至加强發掘在內地的新油田和汽田,中石油的價值漸漸與日俱增.雖然大慶油田的老化問題是公司的一大隱憂.但是近兩年的油價高企,幫助了探戈技術的研究和發展,為未來發現新油田的機會打下較好的基礎.另外,中國未來路面的汽車一定會不斷增加,確保了汽油的持續高需來.

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kokokei留言:
哈, 英雄所見略同. 本人正是恒安國際的長線投資者. 可看看我blog.

回應:

真好,原來你有投資恆安國際.我見它是你長線組合的唯一主力,一定是對它很有信心.未來有機會多些請教你對恆安的看法.

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投資組合

公司         購入年份     平均成本   現在價格   06至今獲利   累積獲利

中國石油       2001        $2.47      $10.36       63.1%       320%

宏利金融       2003        $137       $262.4       14.1%       92%

中國人壽       2003        $3.32      $20.6        248.0%      520%

匯豐控股       2004        $117.5     $141.4       18.5%       20%

思捷環球       2004        $41.7      $83.25       47.6%       100%

交通銀行       2006        $4.3       $7.19        66%         66%

玖龍紙業       2006        $4.89      $12.06       147%        147%

中國龍工       2006        $3.5       $8.00        129%        129%

註: 每集股票在投資組合佔之比重為5-20%. 次序跟據買入年份.