平安

成都之旅,花了一整晚也找不到一間波司登專門店,走去幾間百貨公司揾專櫃又冇(李寧和安踏就有好多),最後結果在一間百貨公司的不起眼處找到幾件,重要係舊欵,心都沉哂.我估計成都未必會是它的主力銷售城市,不過買不到它的新欵產品,都不可說不失望.

前幾天為組合作了一些變動,賣出了波司登,用平均價$55.6換入了平安保險.這個决定實在不用傷腦筋.我唔需理會A股下跌,集資,大風雪賠償,潛在投連險贖回等因素對它的影響,只要約略比較它現在的EV和Price巳不用多諗,實在超值!

暫時未選擇是否作超長線持有,因為仍然對混業經營有些少戒心.

這麽快就放棄了波司登,或許這是無可避免的.因為資金一定要好好運用.

計及風險與回報,滙豐都幾吸引,有點心動.

2008 投資組合--------------------------------------------------------

公司         購入年份   平均成本   現在價格  08至今獲利  累積獲利

中國人壽       2003      $4.8       $30.75     -23.8%      541%

思捷環球       2004      $41.7      $98.15     -15.4%      135%

恆安國際       2007      $19.7      $31.95     -8.7%       62%

招商銀行       2007      $12.8      $28.7      -9.9%       124%

百麗國際       2007      $9.05      $9.5       -19.4%      5%

註:所佔比重在5%以上,次序跟據買入年份.

玖龍紙業       2006      $4.89      $13.8      -30%        182%

中國移動       2008      $114       $120.5      5.7%       6%

平安保險       2008      $55.6      $58.9       5.9%       6%

註:所佔比重在5%以下,次序跟據買入年份.