細看長線投資組合

這個長線投資組合很久沒有提及,是時候更新一下.其理念是作長期投資運作,而不是理解為其持有股票皆是長線之選.

投資組合在金融危機期間沒有作出太大變動.只是在三月期間減持了1/3用作置業.而在過去三個月亦因應未來大方向作出了一些持股變動.我相信經過這次調整,在未來一兩年的動力將會不錯.

組合的基石始終是金融類.原因也不用多講.而組合亦一如以往般面向大中華,重注中資股.很多人會分散投資各地區以減低風險及短期波幅.但組合是看大局,睇長線,以及深信中國的未來,所以很願意和它一同成長.

消費類亦是另一個重點版塊,不過需要點耐性,未來將會有大量這類型企業上市集資,不愁沒有投資機會.

如果是這裡長期讀者,也會知道工業類一向也是筆者的喜好,我認為工業,尤其是重工業,在中國仍然大有可為,擇對時間及企業投資,回報將會相當可觀.看看比亞廸或玖龍就是好例子.

地產類沒有特別偏好,投資於soho中國是看好經營者及企業獨特之商業模式.我相信潘總及夫人經營其他生意會一樣出色,地產只是個平台而巳.

新加入的有阿里巴巴及惠理基金.阿里巴巴看著它在金融風暴進退有道,發展趨勢確是相當樂觀.一日馬云仍在,應可放心地投資於它.

惠理基金非常獨特,資產管理是一門特別的行業.在景氣時的需求會很強勁.出色的品牌難求.以中國民間的財富累積步伐,這行業未來會大有可為.

另外亦投入了小許資金在意馬國際,它是做動畫創意產業,旗下的阿童木動畫十月將於全球上映.這投資筆者看作如同風險投資般看待.今次公開只是想和大家分享,不建議胡亂投資,因風險極高.

另外,組合仍長期追蹤恆安國際,如有合適機會補回.其他留意企業暫時有波司登及比亞廸.

下圖嘗試簡單地表達了各股在組合內所處的角色及組合的整體佈局.

其實投資過程中所得到的知識,經驗及樂趣非常珍貴,這是只為了獲利及一時之快所作的投機短炒行為所難以體會及感受得到,

共勉之.