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內地資金直通車突然叫停,實在可喜可賀.可以帶給非理性的股票市場一點緩冲.近來實在見到越來越多身邊的人談論股票,包括那些曾經輕視用買股票作投資的朋友,令我感覺很不安.”上帝要你滅亡,必先要你瘋狂”這句話的而且確有其道理.

較早前提過,會績極尋找內需股.暫時心水之選是百麗和寶姿,兩隻都係好股,各有優劣.百麗穩陣些,但增長速度或者不及寶姿,但寶資的業務風險比較高.不過暫時兩隻的估值都不值得買入,Margin of Safety不高.趁這段時間,會繼續留意它們的發展動向.

另外,我决定買入波司登.對我來說這可能是一隻不錯的中綫黑馬,有可能在2009年突圍.雖然我認為它是組合內風險相對地高的一隻,但我看它的潛力不小,現在它所佔組合之比重亦不高,我巳經做了心理準備,可接受大約30%以內的下跌幅度.

前一篇網誌提及,中入壽和恆安的平均買入價會得到調低.

投資以外--------------------------------------------------

近期電視每星期日播緊一個關於海外華人設計師的特輯,叫’志在設計’.他/她們在海外所取得的成就實在令我們香港人感到非常嬌傲.特別推介講Ford設計總監Chelsia那一集,非常有趣. 

http://www.rthk.org.hk/rthk/program_archive.cgi?請progdir=tv/designersabroad&event_name=%E5%BF%97+%E5% 9C %A8+%E8%A8%AD+%E8%A8%88+-+%E6%B5%B7+%E5%A4%96+%E8% 8F %AF+%E4%BA%BA+%E8%A8%AD+%E8%A8%88+%E5%B8%AB+%E7%B3%BB+%E5%88%97+% 0A

 

投資組合--------------------------------------------------------

公司         購入年份   平均成本   現在價格  07至今獲利  累積獲利

中國人壽       2003      $1.47      $47.1      77.4%       3104%

匯豐控股       2004      $117.5     $145.2     1.8%        24%

思捷環球       2004      $41.7      $121.6     40%         192%

玖龍紙業       2006      $4.89      $22.9      70.9%       368%

中國龍工       2006      $3.5       $16.6      80.4%       374%

恆安國際       2007      $19.7      $32        62.4%       62%

招商銀行       2007      $9.96      $36.5      266.5%      266%

註: 每集股票在投資組合所佔之比重5-30%. 次序跟據買入年份.

Soho中國       2007      $9.05      $10.86     20%        20%

波司登         2007      $2.98      $3.06      2.7%        3%

註: 暫不是組合核心,所佔之比重低於6%.